唐德影视公司财务分析研究报告

　唐德影视公司 2020 年财务分析研究报告

　 1

　CONTENTS 目录

　CONTENTS 目录

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　1 1

　前

　 言

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　1 1

　一、唐德影视公司实现利润分析

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　3 3

　（一）、公司利润总额分析 ...................................................................................... 3

　（二）、主营业务的盈利能力 .................................................................................. 3

　（三）、利润真实性判断 .......................................................................................... 4

　（四）、利润总结分析 .............................................................................................. 5

　二、唐德影视公司成本费用分析

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　6 6

　（一）、成本构成情况 .............................................................................................. 6

　（二）、销售费用变化及合理化评判 ...................................................................... 7

　（三）、管理费用变化及合理化评判 ...................................................................... 7

　（四）、财务费用的合理化评判 .............................................................................. 8

　三、唐德影视公司资产结构分析

　................................. .

　9 9

　（一）、资产构成基本情况 ...................................................................................... 9

　（二）、流动资产构成特点 .................................................................................... 10

　（三）、资产增减变化 ............................................................................................ 11

　（四）、总资产增减变化原因 ................................................................................ 12

　（五）、资产结构的合理化评判 ............................................................................ 12

　（六）、资产结构的变动情况 ................................................................................ 12

　四、唐德影视公司负债及权益结构分析

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　14

　（一）、负债及权益构成基本情况 ........................................................................ 14

　（二）、流动负债构成情况 .................................................................................... 15

　（三）、负债的增减变化 ........................................................................................ 15

　 2

　（四）、负债增减变化原因 .................................................................................... 16

　（五）、权益的增减变化 ........................................................................................ 17

　（六）、权益变化原因 ............................................................................................ 17

　五、唐德影视公司偿债能力分析

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　18

　（一）、支付能力 .................................................................................................... 18

　（二）、流动比率 .................................................................................................... 18

　（三）、速动比率 .................................................................................................... 19

　（四）、短期偿债能力变化情况 ............................................................................ 19

　（五）、短期付息能力 ............................................................................................ 19

　（六）、长期付息能力 ............................................................................................ 20

　（七）、负债经营可行性 ........................................................................................ 20

　六、唐德影视公司盈利能力分析

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　21

　（一）、盈利能力基本情况 .................................................................................... 21

　（二）、内部资产的盈利能力 ................................................................................ 22

　（三）、对外投资盈利能力 .................................................................................... 22

　（四）、内外部盈利能力比较 ................................................................................ 22

　（五）、净资产收益率变化情况 ............................................................................ 22

　（六）、净资产收益率变化原因 ............................................................................ 23

　（七）、资产报酬率变化情况 ................................................................................ 23

　（八）、资产报酬率变化原因 ................................................................................ 23

　（九）、成本费用利润率变化情况 ........................................................................ 23

　（十）、成本费用利润率变化原因 ........................................................................ 24

　七、唐德影视公司营运能力分析

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　25

　（一）、存货周转天数 ............................................................................................ 25

　（二）、存货周转变化原因 .................................................................................... 25

　（三）、应收账款周转天数 .................................................................................... 25

　（四）、应收账款周转变化原因 ............................................................................ 26

　 3

　（五）、应付账款周转天数 .................................................................................... 26

　（六）、应付账款周转变化原因 ............................................................................ 26

　（七）、现金周期 .................................................................................................... 26

　（八）、营业周期 .................................................................................................... 27

　（九）、营业周期结论 ............................................................................................ 27

　（十）、流动资产周转天数 .................................................................................... 27

　（十一）、流动资产周转天数变化原因 ................................................................ 28

　（十二）、总资产周转天数 .................................................................................... 28

　（十三）、总资产周转天数变化原因 .................................................................... 29

　（十四）、固定资产周转天数 ................................................................................ 29

　（十五）、固定资产周转天数变化原因 ................................................................ 29

　八、唐德影视公司发展能力分析

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　（一）、可动用资金总额 ........................................................................................ 30

　（二）、挖潜发展能力 ............................................................................................ 30

　九、唐德影视公司经营协调分析

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　31

　（一）、投融资活动的协调情况 ............................................................................ 31

　（二）、营运资本变化情况 .................................................................................... 32

　（三）、经营协调性及现金支付能力 .................................................................... 32

　（四）、营运资金需求的变化 ................................................................................ 32

　（五）、现金支付情况 ............................................................................................ 32

　（六）、整体协调情况 ............................................................................................ 33

　十、唐德影视公司经营风险分析

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　（一）、经营风险 .................................................................................................... 34

　（二）、财务风险 .................................................................................................... 34

　十一、唐德影视公司现金流量分析

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　35

　（一）、现金流入结构分析 .................................................................................... 35

　（二）、现金流出结构分析 .................................................................................... 36

　 4

　（三）、现金流动的协调性评价 ............................................................................ 37

　（四）、现金流动的充足性评价 ............................................................................ 38

　（五）、现金流动的有效性评价 ............................................................................ 38

　（六）、自由现金流量分析 .................................................................................... 40

　十二、唐德影视公司杜邦分析

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　41

　（一）、资产净利率变化原因分析 ........................................................................ 41

　（二）、权益乘数变化原因分析 ............................................................................ 41

　（三）、净资产收益率变化原因分析 .................................................................... 41

　声

　明

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　42

　 1

　前

　 言

　唐德影视公司 2020 年营业收入为 19,910.29 万元，与 2019 年的负 11,485.69万元相比，公司实现了扭亏为盈。2020 年净利润为负 8,362.23 万元，与 2019 年的负 12,684.26 万元相比亏损大幅下降，下降了 34.07%。

　公司 2020 年营业成本为 28,879 万元，与 2019 年的 947.86 万元相比成倍增长，增长了 29.47 倍。2020 年销售费用为 969.39 万元，与 2019 年的 2,401.54 万元相比大幅下降，下降了 59.63%。2020 年管理费用为 4,605.39 万元，与 2019年的 8,693.31 万元相比大幅下降，下降了 47.02%。2020 年财务费用为 8,256.50万元，与 2019 年的 10,701.30 万元相比大幅下降，下降了 22.85%。

　公司 2020 年总资产为 224,940.46 万元，与 2019 年的 228,776.07 万元相比有较大幅度下降，下降了 1.68%。2020 年流动资产为 209,765.06 万元，与 2019 年的 210,653.76 万元相比变化不大。

　公司 2020 年负债总额为 219,222.56 万元，与 2019 年的 215,132.60 万元相比有较大幅度增长，增长了 1.9%。2020 年所有者权益为 5,717.90 万元，与 2019年的 13,643.47 万元相比大幅下降，下降了 58.09%。

　公司 2020 年流动比率为 0.9768，与 2019 年的 1.147 相比有较大幅度下降，下降了 0.1702。2020 年速动比率为 0.3975，与 2019 年的 0.5675 相比有较大幅度下降，下降了 0.17。当期速动比率有较大下降，已经低于行业低线，公司偿债能力较差。

　 2

　公司 2020 年营业利润率为-42.95%，与 2019 年的 110.39%相比大幅下降，下降了 153.34 个百分比。2020 年资产报酬率为-0.14%，与 2019 年的-0.81%相比有较大幅度增长，增长了 0.67 个百分比。2020 年净资产收益率为-86.38%，与2019 年的-63.8...